據(jù)知情人透露，杭州白貝殼實業(yè)股份有限公司（以下簡稱“Babycare”）于2023年9月7日同中金公司簽署輔導(dǎo)協(xié)議，正式啟動A股IPO進程。
早在去年上半年，行業(yè)內(nèi)就有“Babycare考慮赴港上市”的消息傳出，公司籌資約3億至5億美元，最早可能在2023年上市。在上一輪融資中，該公司的估值約為30億美元。
Babycare本次上市主體成立于2019年，品牌則可追溯至2014年。作為一個專注為新一代母嬰家庭提供一站式、全品類解決方案的品牌，旗下?lián)碛邪╳oobaby、wiya、mamicare、BCKID等多個子品牌，系列產(chǎn)品已覆蓋包括母嬰用品、輔食、童裝、早教、女性用品、個護等在內(nèi)的多個領(lǐng)域。
Babycare的爆品之多，布局品類之廣泛常常被業(yè)內(nèi)人士提及。對此，有相關(guān)專家分析稱，Babycare之所以能夠脫穎而出，主要在于整合雜牌以及淘汰不給力的競品，并成功搶奪其份額。以嬰兒濕巾為例，Babycare正是瞄準該市場競爭薄弱、品牌集中度不高的特點，針對父母使用嬰兒濕巾清潔寶寶身體過程中產(chǎn)品過薄、過小、污漬易沾手的痛點，推出更厚、更柔軟、更大片的濕巾，并成功在濕巾行業(yè)占得一席之地。
從當(dāng)前企業(yè)發(fā)展情況來看，Babycare可謂增長迅猛，已經(jīng)成為賽道獨角獸。此前，Babycare首席品牌官Iris在采訪中曾透露，在2017年，Babycare用戶大概是100萬；到了2019年翻了10倍，到1000萬；到2021年年底用戶已經(jīng)到了4500萬，做到了指數(shù)級增長。
據(jù)官方數(shù)據(jù)顯示，今年618，Babycare全渠道銷售額突破14億元，Babycare旗艦店第五年蟬聯(lián)天貓母嬰親子行業(yè)Top1。更值得注意的是，今年618期間，Babycare線下渠道同比大漲95%。
事實上，在過去三年內(nèi)，Babycare對線下的重視程度越來越高——2020年，Babycare的第一家直營店在上海開業(yè)；今年6月，Babycare開出了自己的第100家門店，門店以北京、上海、廣州、深圳、杭州、長沙等一、二線城市為主。
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在今年中旬一次媒體采訪中，Babycare副總裁、線下渠道負責(zé)人聶晶直言：“我們可以很自豪地說，Babycare已經(jīng)是一個全渠道品牌了。”
根據(jù)Babycare的規(guī)劃，未來在理想狀態(tài)下其線上和線下的收入占比為1:1。目前，Babycare的100家直營店與3萬個經(jīng)銷網(wǎng)點累計為其獻了約30%的銷售額。
與此同時，公司創(chuàng)始人及實控人李闊形象的將公司的模式歸納為“C2B2M”，其中，C是用戶思維，用戶不是第一或第二的比較級，是一切問題的起點和終點；B是品牌方需要模式創(chuàng)新，存在即不合理；M是 “連接”的能力大于“擁有”的能力。
梳理公司過往融資情況，企查查數(shù)據(jù)顯示，Babycare目前已引入兩輪融資，其中，2019年8月，紅杉資本投資Babycare3億元，持股10%，當(dāng)時估值30億元；2021年2月，公司引入B論融資，融資額7億元，由鼎暉投資領(lǐng)投，華興資本旗下華興新經(jīng)濟基金、A輪融資股東紅杉資本中國基金跟投，華興資本擔(dān)任本輪融資的獨家財務(wù)顧問，據(jù)知情人士表示，公司本輪融資后估值大幅攀升至30億美元。
IPO前，Babycare創(chuàng)始人李闊仍持有Babycare接近80%的股份，而最大外部投資方紅杉中國則持有Babycare 6.72%的股份。
作為融資的主要投資者，鼎暉投資團隊認為Babycare是最有前途的新興投資消費品牌之一。該公司的深厚價值和突出屬性包括，首先，對消費者和產(chǎn)品的堅定和純粹的熱情，由對卓越的根深蒂固的承諾驅(qū)動。其次，Babycare擁有創(chuàng)建完整商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的非凡能力，具備"把整個商業(yè)模式轉(zhuǎn)圓"的商業(yè)閉環(huán)能力。最后，公司展現(xiàn)出卓越的組織實力和人才發(fā)展能力，推動企業(yè)向前發(fā)展。
鼎暉投資創(chuàng)始合伙人胡曉玲表示：“對我們最令人印象深刻的是Babycare團隊的多重才能。他們不僅對母嬰領(lǐng)域有著極高的專注度，而且長期堅守著為用戶提供可信賴、帶來安全感的高品質(zhì)產(chǎn)品的承諾。此外，他們在供應(yīng)鏈管理方面的嚴格掌控，不斷改進產(chǎn)品、策略和管理，以及對團隊成長的不懈追求，都反映出了他們堅持長期價值導(dǎo)向的思維。這些因素揭示了Babycare潛在的偉大消費品企業(yè)特質(zhì)和基因。”
